L'industrie mondiale du silicium entre dans une phase de restructuration critique sur fond de remodelage de la chaîne d'approvisionnement
Dynamique de la chaîne d'approvisionnement : évolution des exportations et réalignement régional
1. Les exportations de silicium industriel rebondissent grâce à des changements structurels
●Le mois de juin en Chine silicium métalliqueLes exportations ont bondi de 22,77 % par rapport au mois précédent pour atteindre 68 322 tonnes, l'Inde remplaçant le Japon en tant que premier importateur (+82,72 % par rapport au mois précédent). Cette évolution reflète le développement du secteur manufacturier indien et la compétitivité de ses coûts énergétiques.
●Le Japon a maintenu des importations stables (+5,14 % en glissement mensuel) grâce à des stratégies de gestion des stocks basées sur les taux de change, tandis que les importations européennes ont augmenté de 13,71 % en septembre au Brésil en raison des déficits de production induits par la sécheresse.
●Tendance critique : Les marchés asiatiques (hors Japon/Corée) ont absorbé 78,27 % des exportations chinoises du premier semestre 2024, soulignant l’impact des barrières commerciales sur les marchés occidentaux.
2. Diversification de la chaîne d'approvisionnement en silicium polycristallin
●OCI Holdings (Corée) et Tokuyama (Japon) ont lancé une coentreprise de 435 millions de dollars en Malaisie pour établir une usine de silicium polycristallin de qualité électronique de 8 000 tonnes d'ici 2029. Cette initiative vise l'accès au marché américain conforme à l'IRA et tire parti des avantages logistiques de l'Asie du Sud-Est.
Transition technologique : l'évolution accélérée du carbure de silicium
L'augmentation de la capacité de production de plaquettes de 1,8 pouce s'intensifie
●Les leaders mondiaux font progresser la production de SiC de 8 pouces :
●WolfspeedL'usine de Caroline du Nord, d'une valeur de 5 milliards de dollars (opérationnelle en 2025), vise à multiplier par 10 la production de substrat.
●STMicroelectronics-Sanan La coentreprise de Chongqing vise une production de 10 000 plaquettes par semaine d'ici 2025.
●Silan Microélectronique a lancé la première ligne de production de dispositifs de puissance SiC de 8 pouces en Chine (capacité de 72 000 plaquettes/an).
●La réduction des coûts accélère l’adoption : le prix des plaquettes de SiC de 6 pouces est tombé à 400–450 $, réduisant l’écart de prix des IGBT SiC à 1,5–2x.
2. Percées en matière d'innovation matérielle
●La société indienne SNAM Abrasives a commercialisé du SiC de pureté 4N (99,99 %) pour les applications semi-conducteurs et aérospatiales, signalant une concurrence accrue en matière de qualité.
Impacts des politiques et du marché
1. La politique chinoise de « lutte contre la concurrence intérieure » remodèle le marché
●Les contrats à terme sur le silicium industriel et le polysilicium ont augmenté respectivement de 20 % et 50 % en juillet, ce qui a incité la Bourse des contrats à terme de Guangzhou à imposer des limites de négociation et des marges plus élevées pour freiner la volatilité.
●Les règles obligatoires de « tarification basée sur les coûts » ont forcé les producteurs de polysilicium déficitaires à augmenter leurs prix, mettant fin à un cycle de 14 mois de prix inférieurs aux coûts.
2. Les facteurs géopolitiques sont à l'origine des délocalisations industrielles.
●Les restrictions à l'importation entre les États-Unis et l'UE ont redirigé 56,13 % des exportations chinoises de silicium de septembre vers des marchés non traditionnels comme les Émirats arabes unis, la Thaïlande et Bahreïn.
Perspectives d'avenir
●Court terme :La réunion de l'Association photovoltaïque chinoise du 25 juillet pourrait annoncer des directives de consolidation des capacités, ce qui pourrait potentiellement déclencher un réalignement de l'industrie.
●Mi-mandat :Des risques de surproduction de plaquettes de SiC se profilent à l'horizon, car la capacité prévue par la Chine pour 2026 (4,6 millions de plaquettes) pourrait soutenir 30 millions de véhicules électriques, dépassant ainsi la demande projetée.
●Changement stratégique :Les fournisseurs internationaux privilégient de plus en plus la Malaisie, le Vietnam et la Thaïlande pour une production bénéficiant d'avantages tarifaires, se détachant ainsi de leur dépendance concentrée à la Chine.
*Ce rapport intègre des données provenant des autorités douanières, de SEMI SMG et des informations communiquées par les entreprises. Les énoncés prospectifs reflètent le consensus du secteur en date de juillet 2025.*
