L'industria globale del silicio entra in una fase critica di ristrutturazione a seguito della riorganizzazione della catena di approvvigionamento.
Dinamiche della catena di approvvigionamento: spostamenti delle esportazioni e riallineamento regionale
1. Le esportazioni di silicio industriale rimbalzano grazie a cambiamenti strutturali
●Giugno della Cina silicio metallicoLe esportazioni sono aumentate del 22,77% su base mensile, raggiungendo le 68.322 tonnellate, con l'India che ha superato il Giappone come maggiore importatore (+82,72% su base mensile). Questo cambiamento riflette la crescente base manifatturiera dell'India e i costi energetici competitivi.
●Il Giappone ha mantenuto stabili le importazioni (+5,14% su base mensile) grazie a strategie di gestione delle scorte dettate dalle fluttuazioni valutarie, mentre le importazioni europee sono cresciute del 13,71% a settembre a causa delle carenze produttive indotte dalla siccità in Brasile.
●Tendenza critica: i mercati asiatici (esclusi Giappone e Corea) hanno assorbito il 78,27% delle esportazioni cinesi nel primo semestre del 2024, evidenziando l'impatto delle barriere commerciali sui mercati occidentali.
2. Diversificazione della catena di approvvigionamento del silicio policristallino
●OCI Holdings (Corea) e Tokuyama (Giappone) hanno lanciato una joint venture da 435 milioni di dollari in Malesia per realizzare un impianto di silicio policristallino di grado elettronico con una capacità produttiva di 8.000 tonnellate entro il 2029. Questa iniziativa mira ad accedere al mercato statunitense in conformità con le normative IRA e sfrutta i vantaggi logistici del Sud-est asiatico.
Transizione tecnologica: l'evoluzione accelerata del carburo di silicio
L'espansione della capacità produttiva di wafer da 1,8 pollici si intensifica.
●I leader mondiali stanno accelerando la produzione di SiC da 8 pollici:
●Wolfspeed'sL'impianto da 5 miliardi di dollari nella Carolina del Nord (operativo dal 2025) punta ad aumentare di 10 volte la produzione di substrati.
●STMicroelectronics-Sanan La joint venture con sede a Chongqing punta a una produzione di 10.000 wafer a settimana entro il 2025.
●Silan Microelettronica Ha avviato la prima linea di produzione di dispositivi di potenza in SiC da 8 pollici in Cina (capacità produttiva di 72.000 wafer all'anno).
●La riduzione dei costi accelera l'adozione: i prezzi dei wafer SiC da 6 pollici sono scesi a 400-450 dollari, riducendo il divario di prezzo tra SiC e IGBT a 1,5-2 volte.
2. Innovazioni rivoluzionarie nel campo dei materiali
● L'azienda indiana SNAM Abrasives ha commercializzato SiC con purezza 4N (99,99%) per applicazioni nel settore dei semiconduttori e aerospaziale, segnalando un'intensificazione della concorrenza in termini di qualità.
Impatto delle politiche e del mercato
1. La politica cinese "anti-concorrenza interna" rimodella il mercato
●I futures sul silicio industriale e sul polisilicio sono aumentati rispettivamente del 20% e del 50% a luglio, spingendo la Borsa dei futures di Guangzhou a imporre limiti di negoziazione e margini più elevati per contenere la volatilità.
●Le norme obbligatorie sulla "determinazione dei prezzi in base ai costi" hanno costretto i produttori di polisilicio in perdita ad aumentare i prezzi, ponendo fine a un ciclo di 14 mesi di prezzi inferiori ai costi.
2. I fattori geopolitici guidano la delocalizzazione della produzione
●Le restrizioni alle importazioni imposte da Stati Uniti e Unione Europea hanno reindirizzato il 56,13% delle esportazioni cinesi di silicio di settembre verso mercati non tradizionali come Emirati Arabi Uniti, Thailandia e Bahrein.
Prospettive future
●A breve termine:La riunione dell'Associazione fotovoltaica cinese del 25 luglio potrebbe annunciare linee guida per il consolidamento della capacità produttiva, innescando potenzialmente un riassetto del settore.
●Esame intermedio:Si profila il rischio di un eccesso di offerta di wafer di SiC, poiché la capacità produttiva pianificata dalla Cina per il 2026 (4,6 milioni di wafer) potrebbe supportare 30 milioni di veicoli elettrici, superando la domanda prevista.
●Cambio di strategia:I fornitori internazionali privilegiano sempre più Malesia, Vietnam e Thailandia per la produzione che beneficia di tariffe agevolate, sganciandosi dalla dipendenza concentrata dalla Cina.
*Questo rapporto integra dati provenienti dalle autorità doganali, da SEMI SMG e da comunicazioni aziendali. Le dichiarazioni previsionali riflettono il consenso del settore a luglio 2025.*
