글로벌 실리콘 메탈 산업, 공급 변동 및 무역 재검토에 대응

업계는 계절적 및 구조적 변화 속에서 지역 재편, 무역 정책 및 새로운 응용 분야에 집중하고 있습니다.
2025년 4분기 세계 실리콘 금속 시장은 중국의 계절적 생산량 감축, 변화하는 무역 조사, 주요 부문 전반에 걸친 수요 변동 등 여러 요인으로 인해 상당한 변화를 겪고 있습니다. 이러한 변화는 공급망과 전략적 투자 구조를 재편하고 있으며, 경쟁력과 지속가능성에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
1. 중국의 계절별 공급 조정
생산 능력 실리콘 금속중국에서는 수력 발전에 의존하는 쓰촨성과 윈난성에서 건기가 다가오면서 남북 간 뚜렷한 격차가 나타나고 있습니다. 최근 보고서에 따르면 이 지역의 여러 기업들이 생산량 감축을 시작하면서 가동률과 전체 공급량이 감소하고 있습니다. 이러한 계절적 패턴은 중국 생산 구조의 광범위한 변화를 가속화하고 있습니다.
통계에 따르면 2025년 1월부터 9월까지 중국의 실리콘 금속 생산량은 전년 동기 대비 16.3% 감소했습니다. 한편, 지역별 생산 점유율도 재편되었습니다. 신장 지역이 전국 생산량의 51.8%를 차지하게 되었고, 내몽골과 간쑤 지역의 점유율도 증가한 반면, 윈난과 쓰촨 지역은 각각 7.9%와 8.2%로 감소했습니다. 이는 안정적인 에너지 비용과 정책 지원에 힘입어 생산 기지가 남서부에서 북부 및 북서부 지역으로 지속적으로 이전되고 있음을 보여줍니다.
2. 국제 무역 환경의 긴장 고조
미국은 새로운 무역 구제 조치 조사 및 기존 조사들을 통해 금속 실리콘 수입에 대한 감독을 강화하고 있습니다. 2025년 5월, 미국 상무부는 앙골라, 호주, 라오스, 노르웨이산 금속 실리콘에 대해 반덤핑(AD) 조사를, 호주, 라오스, 노르웨이, 태국산 수입품에 대해서는 상계관세(CVD) 조사를 개시했습니다. 미국 자료에 따르면, 2024년 이들 국가로부터의 수입액은 호주산 약 3,298만 달러, 노르웨이산 약 3,633만 달러를 포함합니다.
별도의 절차에서 미국은 2025년 5월 러시아산 실리콘 금속에 대한 반덤핑 관세의 네 번째 일몰 심사를 시작했습니다. 이러한 조치는 국내 생산자를 국제 경쟁으로부터 보호하려는 지속적인 노력의 일환이며, 세계 무역 흐름의 변화를 시사할 수 있습니다.
3. 중국의 수입 감소 및 재고 추세
중국의 실리콘 금속 수입량은 2025년 첫 9개월 동안 전년 동기 대비 64% 급감한 8,600톤을 기록했습니다. 이러한 감소는 국내 공급 부족과 자급률 증가 가능성을 시사합니다.
주요 지역의 사회적 재고 데이터는 2025년 10월 23일 기준 전주 대비 소폭 감소한 559,000톤을 기록했으며, 신장 지역에서 톈진 지역으로 재고가 상당 부분 이동한 것이 특징입니다. 이러한 재고 재분배는 지역 생산량 변화에 따른 활발한 물류 재균형 조정을 보여줍니다.

4. 하류 수요는 엇갈린 신호를 보이고 있다
태양광(PV) 생산 공정에서 폴리실리콘 가격은 최근 하류 웨이퍼 생산업체들이 충분한 원자재 재고를 유지하면서 안정세를 보였고, 이로 인해 현물 시장 활동이 제한적이었습니다. 그러나 폴리실리콘 단계의 높은 재고 수준으로 인해 조달 속도가 둔화되었으며, 일부 주요 제조업체는 11월에 생산량 감축을 계획하고 있습니다.
앞서 진행된 '531' 태양광 발전 설비 설치 붐은 수요의 선제적 증가를 초래하여 재고를 과잉 공급하고 금속 실리콘으로의 수요 전달을 약화시켰습니다. 반면, 실리콘 기반 양극재와 같은 시장은 주목받고 있습니다. 닝샤에서는 '후난 생산품-닝샤 산업 협력' 사업의 첫 번째 사례로 연간 1,000톤 규모의 산화규소 양극재 생산 프로젝트가 가동을 시작했습니다. 닝샤의 친환경 에너지 자원을 활용하는 이 프로젝트는 고성능 리튬 이온 배터리의 증가하는 수요를 충족하는 것을 목표로 하며, 에너지 저장 및 전기 자동차 분야에서 금속 실리콘의 유망한 활용 가능성을 보여줍니다.
5. 업계는 공급 측면 개혁을 요구하고 있다
2025년 6월 러산에서 열린 중국 실리콘 산업 사슬 발전 포럼에서 업계 리더들은 다방면에 걸친 공급 측면 개혁을 촉구했습니다. GCL 그룹의 주궁산 회장은 규제 당국에 산업용 실리콘의 에너지 소비, 탄소 배출 및 환경 성능에 대한 더욱 엄격한 기준을 도입하고 기준 미달 설비의 퇴출을 가속화할 것을 촉구했습니다.
그는 또한 ESG 성과, 기술 수준 및 실제 주문량을 기준으로 폴리실리콘 생산 능력을 "유효", "비유효" 및 "구식"으로 분류하고 플랫폼 기업을 통해 산업 통합을 지원할 것을 제안했습니다. 이러한 개혁은 해당 부문을 고품질 발전으로 이끌고 시장 주기를 안정시키는 것을 목표로 합니다.
시야
실리콘 금속 산업은 계절적 변동성, 지정학적 무역 요인, 기술 업그레이드 사이에서 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 태양광 발전 수요는 단기적으로 어려움을 겪을 수 있지만, 배터리 소재 분야의 새로운 응용 분야와 정책 주도의 생산 능력 최적화는 새로운 성장 동력을 제공합니다. 시장 참여자들은 향후 시장 국면을 가늠하기 위한 신호로 중국의 정책 시행, 미국의 무역 분쟁 결과, 그리고 재고 추이를 주시해야 합니다.